安同学2019-04-10 16:42:19
安同学上午题derivatives部分第434页，请问老师下图中notional principal公式是怎么理解的？
回答（1）
Chris Lan2019-04-11 09:38:25
Chris Lan同学你好，这种题目的逻辑我给你说一下，现在我有一个组合，我的duration是3，我现在想要把组合的duration调整成0.3，题目要求使用swap来进行调整，因此最好的选择是duration是负数，且是最大的一个负数的组合，这样需要的本金数比较少。
调整的逻辑如下：
组合价值*当前duration+互换本金*互换的duration=组合价值*目标duration
意思是说，我当前组合有一个duration我需要通过swap调整一部分，然后得到我想要的duration。
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