李同学2019-04-08 10:46:42
李同学课件ppt27，如果stock future的转换6m是考虑了时间价值r，那bond future的转换4m是不是要扣除时间价值r，就是4m/(1+r)1/12
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Dean2019-04-08 12:00:25
Dean同学你好。在衍生产品定价的过程中，我们所说的时间价值，你也可以把它理解为机会成本。
就是说如果你用这些钱去做这笔交易，那你就不能再以无风险利率去投资获得相应的收益。
而我们在调整beta或duration 的过程中呢，它并不是定价。调整过程没有很长的期限。只要买入或者卖出相应的期货数就可以完成调整。所以是不需要考虑时间价值的。
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