陈同学2019-04-07 22:08:48
陈同学reading 24 课后题11 为什么除以1.97*100，而不是除以1.97 课后题14 为什么计算change in price时用4.12也就是expected effective duration，而不是4.96也就是current modifyduration?
回答（1）
Sherry Xie2019-04-08 11:25:01
Sherry Xie同学你好，第11题，除以1.97*100，是因为Money duration的含义是y变动1%，bond price变动多少，而PVBP是y变动1bps, bond price 变动多少。所以1.97对应的是1bps利率变动。分子和分母对应的变动要一样。
题14，题干中已经明确说要求的是expected return,所以需要用的是expected duration. 要判断好时间点。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片