李同学2019-04-02 16:13:11
李同学课后题reading24question12，add or reduce curvature，short term end 跟 long term end会变化，中间部分不是保持不变吗？当loss curvature的时候，short term end会flatten，long term end会steepen，中间如果不变的话，那bullet 就是不变咯？
回答（1）
最佳
Sherry Xie2019-04-02 20:17:01
Sherry Xie同学你好，Loss curvature是我图里的情况， bullet是利率下降，所以bullet 组合会比barbell 表现的更好。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
按照你给的图我看懂了，但是这个不就跟reading24ppt174那个condor矛盾了吗？如果the short end of the curve steepens and the long end of the curve flattens，那就是你这个figure的反向，也就是add curvature，那不是应该在short term 的利差更大，short 2yr long 5 yr，long term的利差小，short 30yr long 10yr吗，这样才能赚得差价吗？为什么ppt里面的strategy是相反的，我原先以为add curvature的图表是这么画的
- 追问
-
已经懂了，谢谢
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片