Sherry Xie2019-04-02 20:04:21

同学你好，第一个图有问题，不太对。 The money duration of a bond is a measure of the price change in units of the currency in which the bond is denominated. Money duration can be stated per 100 of par value or in terms of the bond´s actual position size in the portfolio.
所以公式就是MOney duration =MD* full price of per 100 face value bond 或者这个full price直接按面值1000来算。