ddd2019-03-31 20:45:05
ddd2015年B/ii里hedeged的std为什么直接等于15%？hedge之后fx相当于risk free，那（1+Rfx）应该是一个常数等于1+1.13%，然后hedged的std应该是这个常数乘以15%吧？
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Irene2019-04-01 18:43:10
Irene同学你好。
因为这里hedge的只是currency的风险，没有对冲掉EUR portfolio本身的风险。也就是RFX的sigma等于0，但是sigma
R FC还是在的。所以依据截图中的公式，把sigma RFX=0代入，sigma RDC=sigma RFC。
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那为什么投资外币是无风险资产时，Rdc的标准差就是（1+Rfc）*Rfx的标准差，外币本生无风险时，Rdc的标准差等于Rfc的标准差，而不用乘以（1+Rfx）这个常数？
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同学你好
因为外币本身无风险，也就是不会波动，此时起初的外币，就是期末的外币，rfx是0。
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那外币投资无风险的时候为什么要乘以一个常数？
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同学你好。
因为外币投资是投资一个实际的资产，也就是无风险资产会获得一个无风险收益率，但是汇率无风险，RFX是0.
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