努同学2026-06-23 23:38:11
努同学Single liability 的三个条件：是否先满足PV和D的条件，再考虑convexity越小越好？如果A选项是久期不相等，但是convexity小，B选项是久期相等，但是convexity大，选哪个？multiple liability也是，是否先满足BPV，再满足convexity asset更大？ 还有一个问题是，duration多接近才算符合条件?如果负债久期是5，那5.1很接近，5.4算接近吗？有没有什么判断标准？
回答（1）
Simon2026-06-25 11:37:17
Simon对的，需要先满足
1. 资产的初始市场价值要等于或超过负债的现值(PVA ≥ PVL)
2. 组合的麦考利久期要匹配负债的到期日(DA = DL)
然后再看
3. 最小化资产的convexity
closely match，例如5和5.04，就可以认为很接近了。
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