Simon2026-06-16 17:35:21

forward rate bias 是交易的汇率，而且是远期汇率。

forward rate bias 是利用forward定价来进行获利。如果F＞S，那么需要short forwad（理由：随着时间临近到期，forward价格和spot价格会趋于一致，所以如果forward premium，那么forward未来是会下跌的，所以要卖出）。所以是通过forward合约卖出forward premium货币。或者是通过forward合约，买入forward discount货币。

如果A，远期溢价，从forward rate bias，是short A的forward。

carry trade是交易利率，是现货利率。远期溢价=现货低利率，所以交易利率，也是short A。就是同一个币种交易方向一定是一样的。