宇同学回答（1）
Simon2026-02-23 12:38:52
SimonBuy protection on the 10-year CDX IG index = 卖出10年期期投资级债券（久期8.9）
sell protection on the 5-year CDX IG index = 买入5年期投资级债券（久期4.9）
然后8.9/4.9=1.816，所以amount equal to 1.82 times that of the 10-year contract，是说long short 策略是duration neutral
例如，卖出10年期期投资级债券，金额=1， 买入5年期投资级债券，金额=1.82，那么二者BPV是相等的。
在经济衰退时，应该买入投资级，卖出投机级。B是在投资级之间，没有C好。
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