136****36552026-02-08 11:37:19
136****3655多因子模型预测资产的波动率时，第一个优点为什么假设没有资产的收益率是完全由因子决定的
回答（1）
Simon2026-02-23 11:38:59
Simon这包含了两点，首先因子不冗余：每个风险因子都是必要的，没有多余的。这确保模型能准确度量“风险”。
其次，收益不完全被解释：每个资产都有模型无法解释的独有波动（即“残差”或“特质风险”）。这承认了模型的不完美。这也符合现实。
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