津同学2026-01-05 15:16:28
津同学第二问为什么只看duration，组合B久期也差不多，而且凸性更小，不是更好吗？
回答（1）
Simon2026-01-12 16:32:22
Simon7.3和7相差太大，不是closely match。
对于single liability immunization，需要满足的条件是：
1. 资产的初始市场价值要等于或超过负债的现值(PVA ≥ PVL)
2. 组合的麦考利久期要匹配负债的到期日(DA = DL)
3. 最小化资产的convexity
而且，是先满足1和2的情况下，再判断3。
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