Simon2026-01-12 17:13:36

全文如下：

(1) the client is not disadvantaged by the trade, 
(2) the investment professional does not benefit personally from trades undertaken for clients,
and 
(3) the investment professional complies with applicable regulatory requirements.

(1) 客户不会因该交易而遭受损失，
(2) 投资专业人士不得利用为客户执行的交易牟取个人利益，
(3) 投资专业人士须遵守适用的监管要求。

例如，客户建仓过程中，把股价抬高了，然后我如果没有正当理由（例如子女学费等），在股价抬高后，卖出砸盘，那就是谋取个人利益了。如果只是卖出给客户，那么也是按照市场价格买卖的，不影响。