Vincent2025-12-11 09:09:15

你好

在定义资产大类的标准里，互斥和分散化对应不同的情况，互斥是针对出现了两类资产定义包含了同一种资产，分散化是针对两类资产高度相关。

2. Asset classes should be mutually exclusive; overlapping asset classes will reduce the effectiveness of strategic asset allocation; E.g. US equity vs. global equity
3. Asset classes should be diversifying; should not have extremely high expected correlations with other asset classes or with a linear combination of other asset classes (ρ≤0.95).