Irene2019-03-25 17:12:55

同学你好。
这是对的。讲义说one can……over both of the foreign-currency risks by resgress changes in the dosmestic returns(RDC) against perchantage changes in the value of the hedgeing intstrument (y)就是在说用RDC和y（也就是外国投资，比如说日本债券的收益率）回归。
后面一句话说：the result will be a better hedge ratio than just basing the regrssion on RFX 就是说上面那种joint的方法，既考虑RDC，又考虑RFX去与y回归的方法，比单独用RFX与y回归要好。因为用两个因素回归，考虑了RFC和RFX之间的相关性。