笨同学2019-03-23 14:00:29
笨同学为什么w1=w2=100%这里老师没有讲清楚
回答（1）
Irene2019-03-25 15:03:19
Irene同学你好。
比如说你买一张日本的债券。那么你100%债券的exposure面临日元汇率风险的，也是100%的债券敞口面临market risk。所以权重都是100%。
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因为这个公式和portfolio volatility的特别像。所以我很难理解 W能加在一起超过1的。还是不是很理解这个意思。不好意思！能不能再讲讲。
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同学你好。这里和volatility像只是一种记忆方法。真正的推导如下图。
第一，要计算RDC的方差，那么首先要用RFX与RFC把RDC表示出来。由于复利的形式利滚利。所以是一个1+收益率然后相乘的公式。又因为RFX与RDC都比较小，所以两者一乘趋近于0. 那么有了一个约等号的公式。
第二， 由于协方差符合分配率，所以可以对蓝色笔画的协方差进行展开，展开化简后，公式如图。
这部分推导考试不考。记忆好公式就可以了。
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