王同学2025-07-11 17:22:26
王同学请问这里的久期中性指的是对于平行移动来说吗，就是无论怎么同向变动，久期不变？那和slope有啥关系，那不应该是level那块讲的吗？
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Simon2025-07-16 15:01:26
Simon同学，上午好。
久期中性是保证整体portfolio的久期不变。但是内部可以通过long 长期，short 短期，或者short 长期，long短期，来获得。
如果slope，斜率变动，曲线变陡峭，那么duration neutral就是long 短期，short 长期，
如果是变平坦，那就是long 长期，short短期。
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我看视频里面说，久期中性构建好了之后，不会受利率变动的影响，但是斜率变化本身不就是一种利率变化吗？这不是互相矛盾吗
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平行变动，那么不受影响。斜率变化，见截图示范。
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