彪同学2025-06-24 23:46:01
彪同学老师好，冲刺笔记上这一部分上课都没讲，不明白这两句话是什么意思，麻烦解释一下
回答（1）
Simon2025-07-11 18:01:21
Simon同学，上午好。这段话不是重点，其实想表达的意思，我简单说下：
如果涉及到两个国家的收益率，那么首先，先按照每个国家各自的收益率曲线来设计策略，然后再合成。
先独立分析每个国家各自的收益率曲线。
例如A国收益率曲线稳定且斜向上，那么A国，收A国固定，支A国浮动。
例如B国收益率曲线向上增加，那么B国要降久期，所以B国，要支B国固定，收B国浮动。
然后合成，可以这样先签两个SWAP，
S1：收A国固定，支A国浮动
S2：支B国固定，收B国浮动。
然后再签一个S3：收A国浮动，支B国浮动
那么三个swap，浮动端全部抵销，只剩收A国固定，支B国固定。
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B国没看懂，收益率曲线向上增加是变陡峭的意思吗？变陡峭不是收固定支浮动吗
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不好意思，具体表示的意思见截图。
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