linwei2025-05-19 14:59:46
linwei老师，这里的套利不是很理解，按说你直接short second-month future不就得了，干嘛前面还要买个front month的？
回答（1）
Simon2025-05-21 10:51:40
Simon同学，上午好。
然后因为term structure is upward sloping，期限结构是斜向上，并且， remain constant，保持不变
我现在卖了（假设是2个月的，15.40卖掉），等过了一个月， VIX futures价格下跌到了14.10（2个月的变成了1个月的了），这样是会赚的。
然后，另一笔交易是买入1个月的14.10，等过了1个月，跌到了13.50（这笔会亏）
但整体策略是赚的，15.40-14.10+13.50-14.10=0.7
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