张同学2019-03-19 18:46:27
张同学Predicted change = Portfolio par amount × Partial PVBP × (–Curve shift) (Institute 164) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 请问课本这个公式怎么理解？ 同样是Money duration，为什么课本前面给出的公式是Modified duration乘以price 而此处的公式用上了par amount?
回答（1）
Sherry Xie2019-03-20 10:34:03
Sherry Xie同学你好，portfolio par amount 意思是 整个组合面值， 我们学过单只Bond面值是100， 那么portfolio par amount=Bond只数*100。
这个公式可以理解为，假设 总共的组合面值是X, 那么每变动1bps会引起 S dollar的变动，最后一项curve change就是告诉我们一共有几个bps变动。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片