TTER2025-04-11 20:03:48
TTER最后这道例题还是没太听懂，老师能否再解释一下做题思路？
回答（1）
Simon2025-04-23 10:39:19
Simon同学，上午好。
计算浮息债券的价格的两种方法，使用DM或者Z-DM，通过这两种方法，计算出的债券价格，理论上应该是一样的（pricing model to solve for the observed market price，因为价格是市场上观测到的，所以两种方法计算后是一样的价格），所以可以近似认为，他们最终的折现利率MRR+DM，以及Forward MRR+Z-DM是相等的。
（截图中，两个公式的折现率可以近似认为是相同的）。那么MRR+DM=Forward MRR+Z-DM
然后，因为a rise in Australian MRR，所以 Forward MRR ＞MRR，但 MRR+DM=Forward MRR+Z-DM，所以Z-dm更小。
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