151****14332025-03-24 10:19:34
151****1433carhart 四因子模型，SMB是beta吧？虽然用了long short 方法？也就是long short 不必然就是alpha，对吧？
回答（1）
Simon2025-03-27 13:36:14
Simon四因子里，每一个b，都表示beta。SMB表示的是小盘股。虽然获取SMB时，把股票按市值从小到大排序，买入前10%，卖出后10%，但这只是获取SMB风险敞口的方法，虽然用到了long short，但这个不属于long short策略。
long short 策略和四因子没有关系，long-short 策略特指equity market neutral市场中性策略，beta=0。买入A股票，卖出B股票，只要A和B的beta相互抵销即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片