TTER2025-03-05 22:45:42
TTER第四题C选项，计算出来capture ratios大于1，说明投资组合还是有涨多跌少的特点吗？那为什么upside capture小于1说明上涨的时候比benchmark涨得少呢？应该如何理解这组例题里的数字？谢谢
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开开2025-03-25 11:33:02
开开严谨的说应该是正的convexity。虽然上涨的时候涨的没基准多，但是下跌时抗跌能力非常强，综合起来收益有正的convexity，这是由显著的“跌少”带来的
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婷婷2025-03-07 11:50:19
婷婷同学你好，
CR>1, positive asymmetry，convex 涨多跌少
CR<1, negative asymmetry，concave
UC: 当Rb>0时，Rp/Rb；UC>1是outperform，涨得多
DC: 当Rb<0时，Rp/Rb；DC<1是outperform，跌得少；
市场上行的时候这个组合表现不好，
市场下行的时候这个组合表现的好，
总体来看，和业绩比较基准来说这个组合的表现还是好的因为CR大于1.
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题目里的upside capture是0.66，小于1，说明没有涨多的效果？但CR又大于1，那为什么说它还是”涨多"跌少呢
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