大同学2025-02-06 14:51:06

老师，这页PPT的第二问，是判断正/负roll yield。如果考试的时候，我们遇到了这类问题，①是去比较S0和F0吗？还是比较S6和F0?很可能二者得出的是相反的结果。 按这个PPT例题讲解，是用S0和F0比较的。但我在另一道题里就遇到了这种问法”If the forward hedge of milk manufacturer had been rolled forward at its maturity, using Exhibit 3, the roll yield would most likely have been:“答案是拿S6和F0去比较的（因为答案写了：Settlement of the forward contract would entail buying euros at a higher price—that is, selling low and buying high—resulting in a negative roll yield.） ②遇到这两种答案，我是需要判断以下站在哪个时点吗？比如PPT上例题，我感觉老师是站在0时点看的。而我上面写的另一道题，是站在6时点看的。 考试的时候这个时点位置要详细区分一下吗？还是有统一的规范，就是S0和F0，或就是S6和F0？