许同学2025-02-06 12:22:36
许同学老师讲得跟课后练习题有出入。他说的是后三种类型的bond应该用effective duration 去衡量。而课后练习讲得是只有含权bond采用effective duration 去measure 利率变化对price的影响。
回答（1）
Emma2025-02-06 14:09:34
Emma同学，你好，后三种类型的bond 的确应该用effective duration 来衡量，因为这种债券的现金流要么金额不确定，要么时间不确定。事实上，含权债券之所以用effective duration，也是因为含权债券的现金流不确定，要么金额不确定，要么时间不确定，例如callable bond。option有很多种，不止call ，put 等，上面提到的这三种类型的债券可以看做某种特殊的含权债券。祝顺利通过考试，早日成为CFA持证人哦~
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