JULIA2025-01-12 13:22:33
JULIA第1题里要有两份合约才能完成目标，题目中算的只是第一份，完成了将mid-cap equity的beta调为0的那步对吗？第二步还要调为目标european equity， 是不是如下 (1.2-0)/1.05 *800million/(2351*50) 的公式呢？请明确target beta用的是european index的1.2还是futures的1.05，并解释原因
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Chris Lan2025-01-13 11:19:16
Chris Lan同学您好
target beta是european index的1.2，这是我们希望获得的beta敞口，即目标beta。
futures是我们工具的beta，我们希望获得的是股票指数的敞口及回报，因此这才是我们的目标，而现实这一目标，我们用的是期货，期货只是我们的工具。
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好的，但我写的第2份合约的公式是对的吧？因为答案里只写了第一份合约的公式，第二份合约就是我写的这么做对吗
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同学您好
This strategy will temporarily exchange $80 million of U.S. mid-cap exposure for European equity index exposure. Relevant data on the futures contracts are provided in Figure 2.
根据这句话，他要调整的是80M，你改成800M了，这里修改一下就对了。
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