Essie2025-01-08 14:26:37

同学你好，当时市场流动性需求突然非常大的时候，很可能会一次击穿pegged limit order。因为有时市场剧烈波动的时候，并不是一个一个价格点位波动的。
比如best ask是10，pegged limit order是9.98，当市场上一次性出现一个很大的卖单，价格瞬间下降就下降到9.9，甚至9.8，所以还是会成交的。
另外就是有时候下这种订单，确实成交起来比较困难。有时候甚至下单的人就没想成交。比如后面会学一些市场操纵的行为里面的spoofing，他就是通过下假订单来诱导市场的行为。比如他永远在当前的best bid上面下很多大笔的卖单，并设置成pegged limit order。误让市场感觉到上方的卖压很大，股价要下跌的错觉，等人们恐慌纷纷真的抛出股票后，他的这些假订单再一一取消，并完成他的真实意图，以低价去买。