Chris Lan2024-12-28 12:29:13

同学您好
关于IPO股票的分配，NGM在 5月15日的交易修正方法和L同学的短期利息需求是否符合CFA协会的职业行为准则？
分配错了，就应该修正成假设正确的分配方法的状态。NGM错在以市场价格把股票转给另一个客户。
举个例子，比如说A和B两个客户，IPO的时候价格是10块，现在涨到30，本来股票是要分配给B的，结果错误的分配给了A.
这个时候应该恢复成正确的样子。正确的样子，B应该以10块钱的价格得到股票，现在股价30，他应该有20的资本利得。而这些错误的配置占用了A的资金，所以应该补偿客户的资金成本，由于这个错误是公司造成的，所以资金成本应该由公司支出，而不是B客户支出。这个题错在他以市场价格30块钱把股票转给了B，所以B就没有资本利得，而A获得了20块钱的资本利得，这种修正方法是错的。

这个题的解析中，并没有明确说明他是基于哪个准则来判断的。如果从准则来卡，也没有那一条准则是与这个场景完全匹配的，个人觉得比较契合的是fair dealing公平对待，如果搞错了，就要按没搞错的情况来进行调整。