Bingo2024-12-18 23:40:08

如何理解excess spread = spread0 - (effespreadDur*delta spread)这个公式
【请参考冲刺笔记截图】
为啥要用t=0时的spread减去spread的变化*duration？
【因为利差发生了变化】
为啥这里要??duration，乘完之后不久相当于时price变动百分比了吗？
【在初始spread 0基础上调整收益率变化量： "dalta p/p" ，因为effespreadDur*delta spread=dalta p/p，那么excess spread = spread0 - (effespreadDur*delta spread)这个公式= spread0 - dalta p/p】
还有怎么解释什么是excess spread？他跟excess spread return是一回事吗
【excess spread可以理解为超过benchmark以上的超额收益，和excess spread return一个概念】