JULIA2024-12-15 22:01:09
JULIAEr= rf+Beta(rm-rf), 那么蒙特卡洛模拟用的预期收益率会高于mortality table折现用的无风险利率对吗？既然这样，mortality table用更低的利率去折现，PV值不是更高吗？为什么说会低估退休需要的资本金？
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Vincent2024-12-27 09:46:03
Vincent你好
确实，单纯从r的计算角度看结论并非如此。
书上没有解释这点，我的理解是死亡表方法是一个简单的静态模型，而MCS用到了更多的参数，更能捕捉到死亡率变化的随机性和不确定性，于是得到的结果显示为需要更多的资金。
如果有个具体参考案例会更清晰，我们先记住结论，未来有时间可以看下原始的研究报告。
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