JULIA2024-12-07 10:35:03
JULIA之前老师说过如果客户虽然设立了constraints，基金经理还是可以在范围内自由配置，那就算是discretionary的，那客户约定loss >10% must sell， 这不就是对风险做了一个constraint，但是基金经理还是在范围内可以任意挑选投资标的，为什么这个就算non-discretionary了呢？
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Vincent2024-12-11 13:48:09
Vincent你好
之前在GIPS里咱们说的也是对于可投资范围加限制，比如某些行业的股票不能选，而其他能自由操作，这种算discretionary, 但是对于具体交易操作加限制，比如某个条件下必须要买入或卖出就要算Non-discretionary，因为经理并不能完全执行自身的策略。
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