庞同学2024-11-06 13:49:26
庞同学请问如何判断short put和bull spread的delta和gamma？
回答（1）
Chris Lan2024-11-07 12:35:03
Chris Lan同学您好
short put：首先long put是负的delta，因此short put就是正的delta。而short任何期权其gamma都是负的。
bull spread：long 执行价低的call，得到正的delta，因为是ITM所以delta从0.5向1趋近，而short 执行价低的call，得到负的delta 因为是OTM所以是从0.5向0趋近，因此这个组合的delta是正的，这个策略本身看涨也能说明其delta为正。gamma则ITM的值更大一些，OTM的值更小一些，因此两者组合gamma也是正的。
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