庞同学2024-09-02 14:20:34
庞同学ii. The values of the expected returns for US equities and global bonds.使用CAMP模型计算的时候，US equity的市场风险溢价为何不是使用US equity expected return-rf=8.6%-2%？而是使用global market risk premium of 5.5%。
回答（1）
Johnny2024-09-02 17:21:12
Johnny同学你好，要注意市场的超额收益是用整体市场的收益减去Rf后得出，这里的整体市场就是global market。而US equity expected return是US equity这单个资产大类的收益率，而不是整体市场收益。
根据CAPM，E(Ri)=Rf+βi(Rm-rf)，Rm就是全球市场收益
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