陈同学2024-08-27 15:32:47
陈同学这里讲课的内容不对吧？只有我们投资的是外国债券才要加上汇率损益这块，并且上面四项相加是1+RFC 的总和也就是外币的收益率并不是本国收益率
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南极必胜客2024-08-27 17:29:16
南极必胜客同学你好，
这个公式给的视角是考量用本国货币计价的收益率。
当投资的债券是外币债券时，就需要转化成本国收益，也就是会受到FX变化的影响。
讲义里面的公式是利率平价理论衍生出来的，从长期来看，本国的无风险收益，应该跟外币的无风险收益，经过汇率波动的转化后保持一致。否则就出现套利机会，也就是短期的 carry trade的机会。
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也就是 让rx等于ry？
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简单来说，是的。不过需要记住你的 R得转换成统一的货币，才能又可比性的。
婷婷2024-08-28 08:46:28
婷婷同学你好，
必胜客的说法是对的。
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