ChiGe2024-08-16 02:22:44
ChiGe第二题涉及到的概念能帮助重温一下吗？我记得还有一个算return的公式也是基于不同的factors，但factors包括的是large cap/small cap，grow/value，这些的。能解释一下和这里的risk factor分别是两个什么概念？用在什么不同的场合？
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南极必胜客2024-08-21 19:46:12
南极必胜客同学你好，
你问的应该是多因子模型， Carhart four-factor model
1. Market： Return of value-weighted Equity index - 1 month T-bill rate
2. Size： Return of small cap- large cap
3. Value： Return of High PB - Low PB
4. Momentum: Return of past year Winner- loser
5. alpha
6. Error, 就是那个残差项
1-4的因子是用 Long / short 的逻辑去建立的，测出组合因子的敏感系数
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婷婷2024-08-26 19:39:09
婷婷同学你好，
参考必胜客同学的解答即可。
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