Essie2024-08-14 18:59:30

你好，文中说现在客户希望minimize taxes and wishes to maintain the same risk level for both accounts based on their strategic asset allocation.
taxable account的税后波动率会小于税前波动率，所以如果想要TDA账户和taxable账户的风险一致，那么taxable账户的再平衡区间就会大一些。
现在两个组合在权益类资产中的占比都达到了75%，已经超过了65% +/-8%的水平，所以要把TDA账户先调回目标的资产配置权重，然后给taxable account一个wider range，避免税收义务。
如果选B的话，对taxable account进行再平衡，现在equity赚钱了，所以会产生tax，这就不能满足客户希望最小化支付的税金这一点，所以A更合适。