KEVO2024-08-09 14:08:03
KEVO请问关于credit spread 和 roll down return 还有yield spread return最直接相关 怎么理解呀 尤其是roll down return
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Tom2024-08-13 17:00:32
Tom同学您好，这里说的是rolldown return与excess return相关，rolldown return指在收益率保持不变的情况下债券价格变动带来的return，即时间变化导致债券价格向面值回归的那部分债券价格的变动，是债券投资excess return的一部分。credit spread也是债券投资excess return的一部分，但credit spread和rolldown return之间没有直接的联系。
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为什么roll down return是credit spread excess return的一部分呀
Simon2024-08-16 20:11:08
Simon因为roll down return是收益率五因子中的一部分，收益率五因子是把债券的收益进行细分。所以可以对credit spread excess return，进行五因子拆分，那么roll down return就是其中一部分。
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