KEVO2024-08-08 15:41:51
KEVO老师 在derivatives based static yield strategy中 swap的target return的公式 可以讲解一下吗谢谢
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Simon2024-08-12 15:35:05
Simon同学，上午好。具体的讲义截图可以提供下吗？
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关于最后两行的excess return 和downside risk 不是很理解
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swap的收益是两部分，一是swap的收支轧差，另一部分是我签的swap与市场上最新的swap的差。
举个例子，
签了swap 收固定4%，支浮动，
假设市场最新的固定利率3%（我是收4%，相比最新的多收1%），那么swap的收益=（4%-3%）+（4%-浮动利率）
风险就是浮动利率上涨，或者swap 固定利率上涨。
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