Evian, CFA2024-08-14 10:54:12

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

Pattinson constructs the model using the following macro-risk factors: equity risk, interest rate risk, commodity risk, credit risk, and volatility risk. 
题目信息，Pattinson构建的模型，使用了宏观因子equity risk, interest rate risk, commodity risk, credit risk, and volatility risk，去解释收益率的来源，Pattinson认为，被这些宏观因子解释的收益率只有一部分，剩余的一部分收益是manager alpha or random error. 
题目信息是错误的，因为剩余一部分收益还可以用其他因子解释，例如，currency。也就是说random error这个垃圾桶没有倒干净，里面还有可以被其他未提及的宏观因子解释。
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