葛王璐2024-08-08 14:48:32

同学你好，
Statement1的说法是表示可以通过SR来评判TAA的调整是否是成功的，如果一个TAA策略相对于SAA策略能够提供更高的SR，以为着在相同风险下TAA可以带来更高的收益，或着在相同预期回报下TAA可以降低风险，从而证明TAA的调整是成功的；
Statement2其实是Systematic TAA的描述，Discretionary TAA 是通过分析宏观因素和市场情绪，基于基金经理预测的调整；
Statement3错在TAA依旧需要满足IPS的要求，原版书原话是：tactical asset allocation shifts must still conform to the risk constraints outlined in the investment policy statement