FF2024-08-03 23:09:00
FFQ1和Q2，答案好像并没有直接回答问题啊，第一题答案我写0.0132USD对吗？第二题的amout是多少呢，由于外汇合约价格的改变导致对冲的缺口算不算呢？
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Simon2024-08-06 15:46:34
Simon同学，上午好。
1、是收益率1.3223%而且是美元记的收益率。关于此道mock题，题干要改下，见截图。（只有uncovered IRP不成立，covered IRP成立时，可以进行carry trade）
2、 第2问回答再多short 20million CAD即可。
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老师，因为汇率改变导致一开始用于对冲的期货的价值也变化了。那缺口可能不止20million了。
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初始持有CAD资产500，担心CAD汇率下跌，需要对冲汇率，所以 short 500 CAD forward
后来CAD资产涨到520，那么，有20 CAD 资产的汇率是没有被对冲的，所以要再short 20 CAD forward
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一个月前，为了对冲500W资产，以（1.3371+0.0175）=1.3556的汇率 buy six-month CAD/USD forward;
现在 500万资产变成了520W；随着时间的变化，那么这个foward的价值是不是也会变化呢？
我后来意识到了，如果这样想，需要1个月前买的forward，在现在的价格，题目没给；
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不用考虑forward变动，签订forward价格就锁死了，就没有汇率变动的风险了。
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