阴同学2024-08-03 17:49:51
阴同学liability driven 的要求是mac duration相同吗，可是这个策略的本意不是说，yield发生变化，p的变化相同，不应该是modified duration吗？如果不是的话哪个策略的条件是要求modified duration相同？
回答（1）
最佳
Simon2024-08-05 14:33:16
Simon同学，上午好。
单负债免疫中,要求麦考利久期匹配，具体是指资产的麦考利久期=负债的投资期限（负债的麦考利久期），那么price risk与reinvestment risk相互抵销，达到免疫。
多负债匹配要求，yield变化导致的价格变动幅度（ΔP=MD×P×Δy）是一样的，所以要求BPV匹配。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片