努同学2024-07-23 22:07:50
努同学The bear steepening in A involves a rise in the 10-year yield-to-maturity more than in the 5-year yield-to-maturity, causing a portfolio loss。我选的就是A，为什么错？
回答（1）
Simon2024-08-05 15:57:50
Simon同学，上午好。这道题有问题的，C要改成yield curve inverted，然后题目是问maximum gain
首先题干要求，duration neutral，所以是一long一short。
然后题干假设是flattening，所以是long 10年期，short 2年期。
最后，题目最终想问的其实是long 10年期，short 2年期，在ABC哪种情况下，收益最大。
A和B都是一亏一赚，C Yield curve inversion都赚，所以选C。
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