Wolf2024-07-29 08:48:22

同学你好，

vega和gamma没有什么联系。gamma是delta的导数，相当于股票价格的二阶导，ATM时，是delta变动速率最快的时候，换言之处于ATM时Gamma最大，处于OTM和ITM时Gamma越近于0（几乎不变化），另外只要是long position其Gamma都是正的。你可以对long call,long put delta的图再求导，然后画出图，就可以看出long call/put的 gamma是一样的
vega定义了期权价值对标的资产波动性变化的敏感程度
implied volatility: 如果我们有S0、X、𝑅 𝑓 和T，我们可以让BSM价格等于市场价格然后反向计算得到波动率。这种波动被称为隐含波动率。对称的图形是通过是通过实证研究得出的,同学有兴趣可以用编程语言自己验证一下