Evian, CFA2024-07-26 17:18:13

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

Manager J is a top－down manager with an absolute return target. 
以上可通过分析：
Manager J. Manager J specializes in timing sector exposure and generally avoids idiosyncratic risks within sectors. 这句话说明是 top－down自上而下的分析方法。
She hedges aggregate market risk and seeks to earn T－bills plus 200 bps.这句话说明采用了绝对收益目标absolute return target。
解析这句话：
A factor－based attribution is best suited to evaluate the effectiveness of the manager’s sector decisions and hedging of market risk.
可由提问推出：The most appropriate risk attribution approach to use for Manager，分析风险归因用的是factor－based attribution

B正确：
Factor’s marginal contributions to total risk and specific risk.
根据以上推出的“top down”和“absolute”两个特点，定位到表格中的“Factor’s marginal contribution to total risk and specific risk”

A不对，因为Marginal contribution to tracking risk是关于tracking risk，是relative相对分析
C不对，Marginal contribution to total risk是bottom up自下而上投资决策过程

冲刺笔记的知识点对比
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