张同学2019-02-24 11:51:01
张同学Reading 35, the term structure and interest rates dynamics.的第36题答案。 Riding the yield curve, 当yield curve slope upward 我的理解是当bond接近maturity, 应该yield 更高，价格更低。为什么跟答案不一样？
回答（1）
Sherry Xie2019-02-25 14:01:58
Sherry Xie同学你好，比方来说我们riding一个6年期的Bond，六年期的债券YTM大于五年期债券，所以P0的价格是低于P1的价格，买低卖高自然有收益。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片