涂同学
回答（1）
Chris Lan2019-02-25 10:45:27
Chris Lan同学你好，APT模型不是单因素模型，他可能使用多个因素来解释因变量。
你说的这句话是APT模型的假设条件之一。这句话理解为“认可用一个多因素模型来解释资产收益率”更好。
注意：APT模型没有残差项，它是一个均衡模型，而非回归模型，公式两边同时取期望，消掉残差
APT的假设：（非系统性风险已经分散掉，只对系统性风险进行补偿）
认可用一个多因素模型来解释资产收益率
有很多种资产，因此投资者可以做充分的分散化（不考虑非系统性风险）
在充分分散化的组合中，是没有套利的机会的
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片