?2024-05-29 02:15:27
?risk-neural default probablity
回答（1）
最佳
Alex Chagall2024-05-29 08:41:39
Alex Chagall同学，你好。
risk-neutral default probability应该是在Credit Analysis Model的第一节Modeling credit risk中就有讲述，具体算法和性质详见下图。
风险中性违约概率是在风险中性市场原理下，用模型给出的前瞻性违约预测。
风险中性市场是指所有投资者都愿意接受从任何风险资产中得到与无风险资产的收益相同的预期收益，所有的资产价格都可以按照用无风险利率对资产预期的未来现金流量加以折现来计算。
那么我们就计算出预期敞口*存活概率+回收额*中性违约概率，用计算的值折现得到面值，即这里需要求的中性违约概率。
望采纳，祝通过！
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