胡同学2024-05-22 10:31:32
胡同学第4题，不能通过APT模型，求出Rf和拉姆达，再看如何套利么？ 通过这个思路，X和Y 组合，求得Rf是0.02，拉姆达是0.08， 带入Z组合，期望收益率是0.14， 但Z组合是0.15， 所以lon
查看试题回答（1）
爱吃草莓的葡萄2024-05-23 10:07:24
爱吃草莓的葡萄同学你好。不能这样做。
按照同学你的这种做法，最后得出Z应该long，那哪个资产应该short呢，无法判断。
这里需要理解套利，风险一样收益也应该一样，否则就会出现套利机会。很容易观察1/2的XZ组合的风险等于Y组合，那么就看这两个组合的收益是否一样。如果不一样，那么就可以做空低收益的做多高收益的。经计算1/2的XZ组合的收益高于Y的，那么应该做空Y资产。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片