天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

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Z2024-05-12 15:08:46

这里老师讲了这样对冲可以获得无风险利率的收益,同时我在想,与其构建对冲组合这么麻烦,还不如直接去买美国国债来的简单嘛,对不?

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回答(1)

Alex Chagall2024-05-15 13:26:14

同学,你好!
若为了获得无风险收益,你说的就非常正确。
这个公式是为了评估看涨期权价格是否高估或者低估的,有套利机会就可以入场建立套利组合获取收益。
一定记住,现实世界的期权价格是交易者们用真金白银交易出来的,里面会掺杂各种因素的扰动,包括情绪和资金走向等等,所以会跟模型估值产生偏差,以此产生构建组合的套利机会。
望采纳,谢谢!
祝你早日通过考试!

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