宇同学2024-05-10 11:13:01
宇同学Q3中， ①evenmore在step1中描述到他用的利率是“on-the-run Treasury yield curve”,那么on the run Treasury yield curve不能等同于国债的spot rate?如果等同于国债的spot rate，那么如果step2的表述在每个节点上加上100bps(add each of the 1-year rates as OAS 100bps)的作为OAS，step2表述是否正确？②国债的spot rate不能看成是市场的spot rate?
查看试题回答（1）
wendy2024-05-12 20:48:13
wendy同学，你好
evenmore的描述的错误原因并不是不能把on the tun treasury yield curve 看作是spot curve。
错误的点事△y不能直接加在二叉树的节点上，而是应该加在spot curve上，spot rate和二叉树节点利率的关系见下图。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
on the run Treasury yield curve不能等同于国债的spot rate?
- 追答
-
“on-the-run Treasury yield curve”可以等同为spot curve的。
step 1是正确的，错误的是step2.
100bps不能直接加到节点上，而是加到spot curve上的，再来推算节点利率的变化。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片